Новости банка

О том что будет с курсом доллара и как сохранить свои сбережения - комментарии Первого заместителя Председателя Правления Правэкс-Банка Дениса Басса

1. Последние 3 недели наблюдаются скачки курса доллара. Безусловно, это вызвало волнение у населения, которое привыкло к стабильной последние 3 месяца цифре 5,05. Денис Яковлевич, что будет с курсом доллара?

2. Действительно в последнее время валютный курс довольно часто меняется. Однако в этом состоит экономическая суть денег, и изменение курса валют актуально не только в Украине. На пример, курс свободно-конвертируемых валют евро и доллара изменяется на мировом рынке ежедневно и круглосуточно, и порой колебания бывают достаточно серьезные даже в пределах 2 - 3-х часов. Другое дело, что более защищенное население стран Еврозоны и Амрики не чувствует на себе изменений курса. А субъектам внешнеэкономической деятельности, функционирование которых связано с валютными рисками, в более развитых странах доступен широкий ряд финансовых инструментов для минимизации потерь от колебаний курса, говоря финансовым языком - хеджирования валютных рисков. В Украине большая часть инструментов (таких как валютные фьючерсы, опционы и т.д.) не доступна ввиду неразвитости финансового рынка.

   Прогнозировать валютный курс в теперешних условиях, особенно в долгосрочном периоде, крайне затруднительно. В преддверии Парламентских выборов можно ждать как повышения, так и понижения курса доллара. Валютный курс подвержен влиянию огромного числа постоянно изменяющихся факторов. Однако, украинская гривна не свободно-конвертируемая валюта и курс национальной валюты активно регулирует НБУ, а Главный регулятор неоднократно заявлял о намерении удерживать стабильный курс. Средний расчетный курс, установленный Национальным банком на следующий год 5,05. Можно предполагать, что в будущем году он будет оставаться на этом уровне. Что касается ближайшего времени, то, учитывая последние тенденции валютного рынка, пик спроса на доллары прошел и сейчас ожидается его постепенное снижение.

3. От каких факторов курс доллара зависит больше всего?

4. Условно, все факторы, влияющие на курс любой валюты можно поделить на 2 группы. Первая - это рыночные факторы, которые влияют на деньги, как и на любой другой товар, вторая - деятельность центральных банков в рамках регулирования валютного курса. Главным рыночным фактором является уровень спроса и предложения, на который в свою очередь влияют: сезонность потребности в валюте импортеров и притока валютной выручки от экспортеров, спрос на валюту со стороны населения, и пресловутый политический фактор. Кроме этого - уровень инфляции в стране и темпы экономического роста, доходы населения и другие макроэкономические показатели.

5. Как эти факторы может оценить и учесть простой гражданин чтобы застраховать свои средства от инфляции и политических волнений?

6. Прежде всего - это не поддаваться панике, которая периодически возникает в нашей стране по поводу валютного курса. Реальные экономические причины не способны создавать серьезные колебания курса за короткий промежуток времени, а значит реальная стоимость валюты (будь то гривна, евро или доллар) также не изменяется в одно мгновение. Курс гривны очень подвержен политически факторам. И больше всего страдают от его скачков наиболее незащищенные слои населения, которые часто переводят свои сбережения из одной валюты в другую с большим проигрышем для себя.

   Что касается формы сбережения, то я советую небольшие суммы хранить в гривне на срочном вкладе в банке, так как по ним предлагается наибольшая процентная ставка. Если семья располагает суммой свыше 3 - 5 тысяч долларов (в эквиваленте), то целесообразно около 35 - 50 % сбережений хранить в долларах. Если есть потребность накопления определенной суммы, то нужно открыть специальный пополняемый депозит в валюте источника дохода. Для владельцев крупных сумм денег необходима более сложная система диверсификации рисков, здесь в ход идут и банковские металлы и ценные бумаги. Весь спектр возможных банковских услуг представлен в Правэкс-Банке. Депозитный портфель физических лиц нашего банка в августе текущего года превысил 1 000 000 000 грн., а клиентская база депозитных вкладчиков насчитывает более 100 000 человек. Это стало возможным благодаря высочайшему уровню доверия со стороны населения Украины к бренду ПРАВЭКС. Кроме того, у нас действует "Клуб постоянных клиентов Банка", членом которого может стать каждый вкладчик оставивший вклад на новый срок, и получить прибавку к базовой процентной ставке. За 9 месяцев текущего года Правэкс банк выплатил процентов вкладчикам на сумму более 65 млн. грн, тогда как за весь 2004 год этот показатель был на уровне 70 млн. грн.

7. Уровень инфляции, который публикуется официальными источниками отражает реальную ситуацию?

8. Расчет динамики индекса потребительских цен (инфляции) - довольно сложное и трудоемкое мероприятие. Официальными данными считаются данные Государственного комитета статистики. С одной стороны там наверняка собраны профессионалы с многолетним опытом работы с макроэкономическими показателями, а с другой стороны, эти показатели являются прямым результатом деятельности аппарата государства, частью которого также является и Госкомстат. Стоит так же учитывать, что методика расчета инфляции Госкомстатом включает в себя измерение показателей цен во всей экономике, включая промышленную продукцию, сырье, и т.д., которые в масштабах всей производимой продукции занимают большую часть. В итоге цифра инфляции за месяц или за год, которую выдает Госкомстат, может быть далека от реального удорожания продукции, которую непосредственно потребляет простой гражданин. Инфляция в Украине в сентябре 2005 г. по отношению к предыдущему месяцу составила 0,4%, с начала года потребительские цены выросли на 7,1%, - это официальная информация Госкомстата. При этом продовольственные товары в сентябре по сравнению с августом подешевели на 0,6%, непродо-вольственные - подорожали на 0,6%. Цены на услуги (тарифы) повысились на 3,7%. Уровень инфляции в прошлом году составил 12,3 %. В этом году прогноз Правительства был на уровне 9,8 %, однако даже если индекс потребительских цен превысит 10 %, то все равно, если он по результатам 2005 года будет ниже показателя 2004-го, - безусловно это положительный фактор. Мой прогноз уровень инфляции - около 10,5 - 11,5 на конец года %.

9. Хорошо, а как это повлияет на уровень кредитных и депозитных ставок?

10. Какова тенденция изменения ставок и что ожидает нас зимой?

    Изменение ставок по кредитам и депозитам подвержено сезонности. Летом наблюдалась высокая ликвидность банковской системы, - сейчас ликвидность понизилась, у банков нет "лишних" денег, при этом спрос на кредитные ресурсы у населения растет значительными темпами. Поэтому коммерческие банки поднимают ставки по привлекаемым депозитам, чтобы удовлетворить каждого своего клиента, но при этом, как следствие дорожают и кредиты. В ПРАВЭКС-БАНКЕ с 01.10.2006 стартовала акция для вкладчиков "Суперпредложение: банковские вклады со ставками 2006 года". Призовой фонд акции включает в себя более 60 наименований бытовой техники и главный приз - автомобиль.

    C приходом зимы ситуация может измениться, - ликвидность банковской системы под влиянием сезонных факторов повысится и ставки будут идти вниз со второй половины января.

11. Как это отразится на рынке ипотечных заимствований и в частности на рынке недвижимости?

12. На рынке недвижимости в г. Киеве значительное влияние имеет недостаточное предложение жилья на рынке. То есть строят не достаточно, основная - причина сложность получения участков под застройку. Власти необходимо серьезно работать над совершенствованием этого процесса. С другой стороны возможное удешевление ипотечных кредитов, которое рано или поздно должно произойти в Украине, даст финансовую возможность купить жилье в столице большему количеству желающих, что еще больше увеличит существующий спрос

13. Политика регуляторных органов адекватна на сегодняшний день? Как банковская система готовится к парламентским выборам?