Банк в СМИ

Сети для вкладчиков

«Граждане! Храните деньги в сберегательных кассах! Если они. у вас, конечно, есть.», — увещевал Жорж Милославский. Последние полгода легендарному вору хором вторят украинские банкиры, заманивая к себе повышенными процентами по депозитам напуганных падением фондового рынка инвесторов ПИФов. Но скоро банки могут стать менее любезны, и в инвестиционных предпочтениях населения вновь произойдет серьезная рокировка.

Украинцы начали активную кампанию по перераспределению своих сбережений. Деньги, которые до недавнего времени держали в паевых инвестфондах, «лайфовых» полисах и недвижимости, сегодня переводят на банковские депозиты и в золото. Считается, что именно эти инструменты позволят не только сберечь средства вкладчиков в условиях растущей инфляции, но и получить прибыль.

Массовый побег

Больше всего от опока вложений пострадали инвестфонды. По данным информагентства Cbonds, в июне из инвестфондов ушло 38,5 млн грн, то есть почти на 25% больше, чем в мае. Причем «в минусе» оказались все без исключения. Из открытых ПИФов «вытекло» 27,9 млн грн, из интервальных — 3,2 млн грн, из закрытых — 7,4 млн. Так что всего с начала года открытые инвестфонды потеряли 95 млн грн, а интервальные — 15 млн грн.

Открытые фонды пострадали больше других из-за своей незащищенности. Ведь согласно действующему законодательству инвесторы имеют право выйти из такого ПИФа в любой момент. В данной ситуации мало помогали уловки фондовиков: многие из них отменяли комиссии и прочие платежи за вход и выход из инвестфондов, а также по дешевке продавали сопутствующие услуги (например, конвертация вложений в закрытых фондах акций в открытые облигационные фонды, гарантирующие сегодня вполне привлекательную доходность). Но все эти предложения меркли, как только публиковались данные по прибыли. Так, за первое полугодие убыточность открытых фондов составила 10,7%, интервальных — около 17%, закрытых — до 50%.

Достаточно тревожная ситуация сложилась и в страховании жизни. На протяжении января-июня 2008 года «побег» клиентов из «лайфовых» СК составил 10-15%. По словам Юрия Гришана, директора страхового общества «Ильичевское», чаще всего контракты расторгали физические лица, напуганные беспрестанным ростом инфляции, которая автоматически обесценивала договоры по долгосрочному страхованию жизни. Ведь, по данным Минэкономики, в январе-мае она уже достигла 14,6%, и при таких темпах ее годовой уровень составит 31,1 %. На этом фоне доходность страховых полисов выглядит более чем скромно — около 14-16% годовых в среднем по рынку.

«Учитывая, что ПИФы и инвестпрограммы по страхованию жизни из-за падения активности и стоимости бумаг на нашем фондовом рынке в большинстве своем не показали положительных результатов, а многие оказались в убытках, инвесторы предпочли выйти с этих рынков», — отмечает Алексей Козырев, директор казначейства ОАО КБ «Хрещатик».

Досталось и рынку недвижимости. В столичные новостройки в первом полугодии было вложено 15,5 млрд грн. Это всего на 4,1% больше, чем за аналогичный период прошлого года. В то же время в 2007 году по сравнению с 2006 объемы инвестиций выросли на 31,2%.

Эксперты были вынуждены признать, что бурный рост рынка жилищного строительства в Киеве, который длился около 10 лет, завершился. По итогам первой половины 2008 года строители ввели в эксплуатацию 595,5 тыс. кв. м жилья, что всего лишь на 0,3% больше, чем за тот же период 2007 года. Это притом что в прошлом году прирост объемов строительства составлял 7,6%. Главная причина такого спада — острая нехватка инвестиций со стороны населения. Ведь именно оно долгие годы было дойной коровой, особенно на начальном этапе строительства.

Депозиты в белом

Львиную долю средств, которые граждане впопыхах «уносили» с рынка недвижимости, а также фондового и страхового сегментов, удалось заполучить банкам. За первое полугодие объем вкладов физлиц вырос на 18,1%. Хотя в конечном итоге они так и не смогли выйти на показатели аналогичного периода прошлого года, когда объемы привлеченных вкладов приросли на 18,8%.

«Население начало активно менять доллары на гривны и размещать их на депозите. Во многом это было вызвано тем, что банки очень часто предлагали самые высокие ставки по вкладам на срок до одного года. Наибольшим спросом пользовались специальные депозитные программы, по которым проценты начислялись на 1-2% годовых выше, чем по традиционным», — рассказывает Александр Охрименко, советник председателя правления ОАО АБ «Укргазбанк».

Цены на депозиты взвинчивали не только мелкие финучреждения, как это обычно бывало, но и крупные игроки. В результате в первом полугодии ставки по гривневым вкладам подскочили на 3-5% годовых (до 18-21% годовых), в долларах и евро — на 2-3% годовых (до 13-14% и 12-13% годовых соответственно). Как правило, финансисты привлекали дорогостоящие ресурсы на небольшие сроки, чтобы не обременять себя большими выплатами по депозитам на длительное время. Но при этом, правда, делали заманчивые предложения по другим видам вкладов.

«Финучреждения активно продвигали депозиты с возможностью снятия либо пополнения вклада без снижения процента по нему. Учитывая неопределенность с уровнем инфляции, они предпочитали привлекать недлинные ресурсы, с тем чтобы в случае замедления роста цен в стране быстро обеспечить возврат этих коротких и дорогих вкладов», — поясняет Алексей Козырев.

Особенно популярными этим летом были так называемые «гибкие» депозиты. Они стали результатом совмещения вклада до востребования и обычного срочного вклада. От первого им досталась мобильность (то есть возможность пополнять и снимать деньги практически без ограничений), от второго — вполне «ощутимая» ставка (доходность может составлять 10-16% в гривне и 6-10% в инвалюте).

На этой волне некоторые банки стали продвигать и несколько экзотические вклады. Например, депозиты в швейцарских франках, британских фунтах и российских рублях. Продукты во франках и фунтах имели под собой одну подоплеку: украинцам говорили о том, что это две самые стабильные в мире валюты. Дескать, на депозитах в евро, долларах, а с переходом Нацбанка на плавающий курс и в гривнах можно потерять на курсовых колебаниях (забывая, впрочем, добавить, что те же курсовые колебания могут и приумножить капитал).

Однако ставки по вкладам в фунтах и франках оставались на низком уровне — 4,5-5,5% годовых. При этом пополнять или досрочно снимать деньги почти никто не позволял, выплата процентов происходила только в конце срока вклада.

Доходность депозитов в российских рублях находилась в еще более широком коридоре — 3-9% годовых. Эти ставки к тому же подкреплялись прогнозами именитых финучреждений. Так, аналитики банков Goldman Sachs, Merrill Lynch, Deutsche Bank прогнозировали рост курса денежной единицы России на 4%.

Не презренный металл

Одновременно украинцы стали обращать внимание и на банковские металлы, которые не переставали дорожать на протяжении первого полугодия. С начала года цена золота на Лондонской бирже (LME) поднялась с $  846 до $  1023,5 за тройскую унцию (31,1 г). На 13-15/6 подорожали также серебро (до $  17-18/тр. унция) и платина ($  1750— 1800/тр. унция).

«Как обычно, самым популярным было серебро: порошки массой 20-25 кг, а также слитки в 0,5-1 кг. Что касается золота, то огромным спросом пользовались слитки весом в 100,250, 500 и 1000 г», — рассказывает Роман Валесюк, первый заместитель председателя правления Правэкс-Банка.

Банки нарастили продажи слитков настолько, что иногда их просто не хватало. Так что нередко клиентам приходилось покупать не бруски, а изделия — монеты из золота, серебра и платины.

«Продажи золотых слитков в нашем банке за первое полугодие выросли на 6%, золотых монет — на 60%. Аналогичная тенденция наблюдается и по серебру, где прирост продаж слитков составил лишь 8%, в то время как монет из этого же металла — 37%», — рассказывает Алла Ищенко, главный менеджер по драгоценным металлам Райффайзен Банка Аваль.

В отличие от слитков дефицита изделий из драгметаллов не было. Кроме классических монет из монетных дворов Великобритании, Новой Зеландии, Австралии, можно было приобрести новинки из Монголии, Либерии и других стран.

Эксперты не сомневаются в том, что интерес к банковским металлам продлится до конца года. Особенно на фоне прогнозов мировых экспертов, предсказывающих золоту подорожание до $  1,2 тыс. за тройскую унцию.

«Прирост цен на металлы и их ежедневные колебания дают многим инвесторам возможность не только сохранить свои сбережения, но и приумножать их, поэтому можно предсказать дальнейший рост спроса на банковские металлы в сентябре-декабре», — отмечает Роман Валесюк.

Яйца по новым корзинам

Как утверждает Александр Охрименко, в первом полугодии доминировали инвестиции в гривневые депозиты, составившие до 40% всех вложений населения, на втором месте шла покупка земли — 15% вложений. По 10% пришлось на депозиты в евро и сертификаты облигационных инвестиционных фондов, еще по 5% — на банковские металлы, «золотые» полисы накопительного страхования жизни, депозиты в долларах и жилую недвижимость. Только 3% средств было вложено в сертификаты открытых инвестфондов и по 1% — в обыкновенные полисы накопительного страхования жизни и вклады в негосударственные пенсионные фонды.

Впрочем, по мере стабилизации ситуации на международных финрынках специалисты ожидают уменьшения активности украинских банков в депозитном сегменте. Расчет простой: как только наши финучреждения начнут вновь активно привлекать ресурсы из-за рубежа, они станут меньше заискивать перед населением.

Пока финучреждения не могли себе это позволить. Если в январе-июне 2007 года банкам удалось привлечь за границей до $  7 млрд, то за этот же период 2008 года — лишь Я,6 млрд. И эти займы за шесть месяцев текущего года подорожали сразу на 20-30% по сравнению в ноябрем-декабрем прошлого года.

Однако, по словам экспертов, ситуация нормализуется уже через месяц-полтора. После этого финансисты смогут отозвать завышенные ставки по вкладам, и расстановка сил существенно изменится.

«На протяжении сентября-декабря удельный вес депозитов в гривне составит 3096, банковских металлов — 15%. На сертификаты открытых ПИФов, облигационных инвестфондов и золотые полисы накопительного страхования придется по 10%. А на землю, депозиты в евро и долларах, а также жилую недвижимость — по 5%. Еще 3% придется на полисы накопительного страхования жизни и 2% — на вклады в негосударственные пенсионные фонды», — прогнозирует Александр Охрименко.

По его словам, такого рода перераспределение средств позволит нашим согражданам не только нарастить доходность своих вложений по меньшей мере на 10-15%, но и диверсифицировать риски по вкладам. А это в условиях экономической нестабильности в стране становится для украинцев все более актуальным вопросом.

Источник: Деловой журнал