Банк в СМИ

Радоваться нужно осторожно, потому что радоваться нечему

Число факторов, умножающих риски для украинской банковской системы, становится угрожающим

Сравнение достижений и параметров украинских банков к их же показателям на 1 января 2008 г. (см. МД № 2, 2008) свидетельствует о бурном росте основных объемов. Значительно увеличились чистые активы, распухли кредитные портфели по юридическим и физическим лицам. Однако… Однако… Далеко не везде. Детальный анализ покажет специалисту и неспециалисту, что этот рост произошел, в частности, в Крыму: чистые активы выросли с 8 400 720 тыс. грн. до 10 289 618 тыс. грн. по всем банкам, присутствующим в регионе. Кредитный портфель юрлиц вырос с 3 265 822 до 4 259 520, физлиц — с 3 741 301 до 4 643 051 (все данные в тыс. грн.). Не так значительно, но все же выросли средства физических лиц (с 1 047 390 до 1 082 508 — до востребования, с 3 433 186 до 3 873 708 — срочные). И лишь опытный эксперт обратит внимание на цифру уменьшения средств субъектов хоздеятельности: с 1 610 055 до 1 437 992. Но это Крым. Возможно, волна кредитного спроса и депозитных леденцов докатилась туда несколько позже. Хороший рост также по Винницкой и Волынской областям. Если взять в руки МД № 2 и этот выпуск, сравнение цифровых показателей обрадует любого патриота национальной экономики. И все же радоваться нечему.

Слишком много плохих новостей

Совокупность событий — падение цен на нефть, укрепление доллара, рецессия в Евросоюзе — становится в настоящее время дополнительным дестабилизирующим фактором для украинской банковской системы, III квартал и конец года станут самыми тяжелыми, поскольку данные полугодия включают и достаточно интенсивный в плане роста март, и рекордный апрель. Май нанес тяжелый удар — в этом месяце было очень мало рабочих дней, а июнь, когда была развернута борьба с инфляцией, запустил процессы отката позиций. Полная сила влияния этих факторов, безусловно, скажется в ближайшем будущем.

За последний месяц курс евро резко снизился и оказался в зоне $   1,49/EUR1. Рост доллара начался месяц назад, и с тех пор доллар отыграл у единой европейской валюты уже 7% — с $   1,6038 (зарегистрированный максимум) до $   1,49 (минимум за последние шесть месяцев). Курс доллара к корзине валют укрепился к мартовскому минимуму на 7,7%. Инвесторы ожидают от Федеральной резервной системы (ФРС) США повышения процентных ставок уже в этом году, отмечают эксперты. Смещение акцентов в ожиданиях изменения процентных ставок сейчас оказывает существенную поддержку американской валюте. Становится очевидной смена резко отрицательного настроения по доллару и начало тенденции на его долгосрочное укрепление. По прогнозам, снижение котировок основных валют против доллара США будет продолжаться до конца текущего года. В частности, соотношение евро/доллар достигнет диапазона $   1,435-1,44/EUR1, а при теперешнем курсе доллара НБУ евро будет стоить 6,95-7 грн. Согласно статистике НБУ, за последние полгода скорость роста в ипотечном и потребительском кредитовании снизилась в 1,8 раз, в других видах кредитования — больше чем в два раза. Эта тенденция сохранится до конца года, а новые правила Нацбанка вынудят коммерческие финансовые учреждения повысить проценты по займу.

2008 г. в Украине проходит под девизом: «Все на борьбу с инфляцией!». И пока правительство рапортует о победах, НБУ продолжает борьбу с кредитованием населения. В свое время эта мера была заявлена как одна из основ антиинфляционной войны и уже дала результаты. Но покой нам только снится — по прогнозам аналитиков, по итогам года инфляция составит 20-25%, а это больше, чем ставка по депозитам. НБУ продолжает закручивать гайки.

Ставки растут

Активный рост кредитования в прошлом году привел к увеличению доли невозвратов в кредитном портфеле банков. Это вызвало тревогу в Совете НБУ. Один из его членов Василий Горбаль еще в ноябре 2007-го публично призвал пересмотреть подход к платежеспособности заемщика. Идея понравилась настолько, что вылилась во внесение изменений в Положение № 279.

По новым правилам, банк, выдавший потребительский кредит, должен будет создавать более значительные резервы из средств, привлеченных от иностранных заемщиков. К тому же изменения делают выдачу кредитов без первоначального взноса невыгодным делом. Многие финансовые учреждения пересмотрели свою кредитную стратегию. «Это приведет к подорожанию ставок по кредитам,

но ненамного. Большинство банкиров прогнозируют, что к концу года ставки повысятся не больше чем на 1-2%», — пояснил финансовый директор компании «Простобанк Консалтинг» Александр Седых. По данным исследования «Простобанк Консалтинг», 10% банков приостановили выдачу кредитов в какой-то определенной валюте. В основном это касается крупных финансовых учреждений. Мелкие и средние банки продолжают кредитовать население, но на все более невыгодных условиях.

Перемены затронут в первую очередь рынок автокредитования. По прогнозам экспертов, в ближайшее время обязательный размер первоначального взноса вырастет до 20%. Что касается ипотеки, то здесь основную роль сыграло желание людей не переплачивать за услугу втридорога. Начальник управления кредитных продуктов Укргазбанка Дмитрий Замотаев считает: «Число граждан, готовых оформить ипотечный кредит на существующих условиях, ограничено. Тот рост, который мы наблюдали еще полгода назад на рынке ипотеки, во многом объяснялся стремлением определенных лиц заработать на недвижимости, но никак не увеличением количества людей, готовых

взять кредит для приобретения собственного жилья». В замедлении темпов роста кредитования виноваты не только экономические, но и социальные причины. По данным исследования аналитической группы «Центр», в украинском обществе преобладают люди с консервативным отношением к кредитованию — таких не меньше чем 60-65% взрослого населения. Эти граждане если уж и берут ссуду, то на приобретение больших и значительных вещей — квартиры либо автомобиля. А последние ограничения в кредитовании коснулись как раз этой группы товаров. К тому же «кредитные консерваторы» придают большое значение репутации финансового учреждения, а у крупного банка получить деньги взаймы значительно сложнее. Активных пользователей кредитного продукта в Украине не больше 20-25%. Как правило, это люди не старше 30 лет. Они делают покупки спонтанно, потому основной вид займов для этой категории — экспресс-кредитование на приобретение потребительских товаров. Нередко эти заемщики имеют несколько кредитов в разных банках. Они являются наиболее ненадежными клиентами финансовых учреждений, так как, в отличие от кредитных консерваторов, не всегда отдают долги в срок.

Есть еще одна группа — самая немногочисленная — так называемых кредитофобов. Эти люди не будут брать ссуду ни при каких обстоятельствах, так как резко отрицательно относятся к идее жизни взаймы. Представители этой группы, как правило, старше 60 лет, их в обществе примерно 10-15%.

У всего есть предел

По прогнозам экспертов, до конца года ситуация

на кредитном рынке Украины существенно не поменяется. Банки продолжат ужесточать условия выдачи ссуд, поэтому для очень значительного количества потенциальных заемщиков они будут недоступными. Темпы роста кредитования снизятся еще в полтора-два раза. Ситуация может измениться в лучшем случае в начале 2009-го. Тогда станут видны первые серьезные итоги антиинфляционной политики НБУ, и Нацбанк может смягчить условия для коммерческих финансовых учреждений.

Но, в любом случае, такого бума, который кредитный рынок переживал в предыдущие два года, в Украине уже не будет. Аналитики компании «Простобанк Консалтинг» объясняют это естественными причинами. Отечественный рынок кредитного потребления, как и любой другой, имеет свои физические ограничения. Сейчас он переживает стадию перехода из фазы активного роста в фазу рутинного существования (Елена Павленко, times.liga.net). ДС сообщает: даже в условиях ресурсного кризиса финучреждения продолжили в первом полугодии наращивать прибыль, заработав 4,3 млрд. грн., то есть в 1,7 раза больше, чем в январе — июне 2007 г. «Это связано с интенсивным развитием банков с иностранным капиталом, которые имеют возможность привлекать более дешевые ресурсы от материнских структур, наращивать капитал и активы, сокращать долю дорогих ресурсов в структуре обязательств», — объяснила ситуацию директор казначейства Правэкс-Банка Светлана Крамарова.

Хотя в общей структуре доходов и доминировали процентные заработки от процентов по кредитным операциям, постепенно увеличивалась прибыль и от комиссионных, которыми банки активно нашпиговывали кредитные договоры. «До недавнего времени в структуре доходов доминировали процентные доходы, а не комиссии. Но сегодня структура доходов переориентируется на комиссионные доходы. Многие банки начали заниматься коротким кредитованием, кредитными картами или кэш-кредитами, в которых именно комиссии составляют основной доход», — рассказал директор департамента организации продаж продуктов розничного бизнеса банка «Финансы и Кредит» Сергей Шевченко.

Поспособствовала росту комиссионных доходов и нестабильность валютного рынка. «Финучреждения получали неплохую прибыль от операций с валютой — колебания на межбанке в условиях волатильности позволяли им зарабатывать на конвертационных операциях», — отметил в беседе директор казначейства «Дельта Банка» Виталий Масюра. Впрочем, рост заработков даже в критичной ситуации не вдохновляет финансистов. «Полагаю, в ближайшее время не появится предпосылок для улучшения ситуации. Источников ресурсов больше не станет, допускаю лишь, что укрепление доллара относительно мировых валют и гривни приведет к ослаблению позиций национальной валюты и гривневого ресурса станет больше», — убежден руководитель киевского областного филиала Укрсоцбанка Андрей Онистрат. По мнению большинства опрошенных финансистов, до конца 2008 г. темпы роста кредитования будут постепенно снижаться, а банки, испытывая дефицит ресурсов, продолжат политику жесткого отбора заемщиков, что еще больше уменьшит доступность кредитов для граждан.

По словам начальника отдела анализа и исследований «Райффайзен Банка Аваль» Дмитрия Сологуба, совокупный кредитный портфель финучреждений по итогам года увеличится на 45% (в 2007 г. — на 74,1%), объем займов для населения — на 60% (97,8%). При этом банкиры не исключают дальнейшего роста ставок как по депозитам, так и по кредитам: на 1 — 1,5%   в гривне   и до 0,75%   -   в инвалюте.

В такой ситуации, по мнению экспертов, чистая прибыль банковской системы в 2008 г. может превысить прошлогодний показатель (6,6 млрд. грн.) на 20-25%. Впервые за текущий год банки столкнулись с проблемой уменьшения объема депозитов. В мае данный показатель снизился на 0,8%. Депозиты от физических лиц выросли на символичные 0,4%, в то время как депозиты юрлиц уменьшились на 2,8%. Для сравнения — в мае прошлого года темп роста депозитов составил 102,9%. Не только это произошло впервые и не только в украинской финансовой системе. Впервые за много лет остановилась экономика Старого Света, что не может не повлиять на украинские реалии. Банки еврозоны продолжили ужесточение условий кредитования уже во II квартале на фоне ухудшения прогнозов роста европейской экономики, пишет The Wall Street Journal со ссылкой на исследования Европейского центрального банка (ЕЦБ). Требования банков к заемщикам становятся все более жесткими по итогам уже четвертого квартала подряд, несмотря на то, что на этот раз несколько меньшее количество банков объявило об ужесточении кредитных стандартов для компаний по сравнению с I кварталом.

Так, число банков, которые сообщили об ужесточении требований для получения кредитов на развитие предприятий, сократилось до 43% против 49% в I квартале. Эксперты ЕЦБ прогнозируют, что в III квартале об ужесточении стандартов объявят около 45% банков.

Между тем число банков, сообщивших о введении более жестких стандартов потребительского кредитования и выдачи кредитов на бытовые нужды, выросло до 24% по сравнению с 19% в I квартале. Эти данные являются еще одним свидетельством того, что темпы экономического роста стран еврозоны продолжат снижаться, отмечают эксперты. «Продолжающееся ужесточение стандартов кредитования и падение спроса на банковские кредиты усиливают нашу уверенность в том, что циклическое снижение активности в этой сфере значительно ускоряется, — отмечает экономист ING Bank Мартин Ван Флит. — Все это на фоне затянувшегося периода ослабления экономики должно удержать ЕЦБ от дальнейшего повышения базовой процентной ставки в этом году и, возможно, даже подготовит почву для ее снижения в следующем». В Украине валютные колебания реально приводят вот к чему. Ну, что же может означать для украинской экономики начавшееся в мире снижение спроса и цен на продукцию из черных металлов? ВВП Украины примерно на 50% формируется за счет экспорта, а главной экспортной позицией Украины является черная металлургия (черный металл и изделия из него). Так, в первой половине 2008 г. ее доля составила 43,3% от всего экспорта товаров, В денежном выражении экспорт черных металлов и изделий из них в январе — июне этого года равнялся $   14,09 млрд. Однако весьма значительная часть прироста была обеспечена именно стремительным ростом мировых цен на сталь (с декабря 2007 г. по июль 2008 г. металлопрокат подорожал в среднем почти в два раза), о чем можно судить из месячных показателей: январь — $   1,49 млрд., февраль — $   1,84 млрд., март — $   2,29 млрд., апрель — $   2,65 млрд., май — $   2,79 млрд., июнь — $   3,03 млрд. Исходя из этих цифр и динамики роста мировых цен на сталь получается, что прирост украинского экспорта в денежном выражении в первой половине сего года по сравнению с ситуацией, если бы цены остались на уровне конца 2007 г., составил $   5-6 млрд. Начавшееся уменьшение мировых цен на черные металлы выльется, естественно, и в уменьшение показателей роста ВВП в оставшиеся до конца года месяцы и, вероятно, в сокращение налоговых поступлений от металлургических предприятий (вследствие снижения рентабельности). Но очень опасным может оказаться влияние уменьшения валютной выручки от металлургических комбинатов и на устойчивость гривни. К такому выводу несложно прийти, если сопоставить цифру экспортного прироста за счет повышения мировых цен на сталь и изменение величины золотовалютных резервов Национального банка. На конец 2007 г. международные резервы НБУ равнялись $   32,4 млрд., а в июне 2008 г. — $   35,4 млрд., прирост за полгода — $   3 млрд. Что намного меньше, чем указанная выше прибавка экспортной выручки в связи с повышением мировых цен на сталь. Таким образом, если бы не имела место благоприятная для отечественных металлургов конъюнктура на мировых рынках в первой половине 2008 г. (и частично — в июле), то прямые иностранные инвестиции и внешние займы не перекрывали бы внешнеторговый дефицит, и никакой ревальвации гривни весной не состоялось бы.

Теперь же ситуация в корне изменилась. Ускорения темпов роста негативного сальдо внешней торговли Украины в связи с ростом доллара к евро (и особенно из-за снижения мировых цен и спроса на сталь) нужно ожидать начиная уже с августа этого года. Что чем дальше, тем сильнее будет оказывать девальвационное давление на гривню.

Поэтому если не в конце нынешнего, то в 2009-м нужно ожидать старт процесса падения гривни, чего практически не наблюдалось в Украине с 1999 г. А это может быть очень болезненно для финансовой системы страны, если учесть, что по состоянию на конец июля на гривневых депозитах физических и юридических лиц, а также наличными вне банков имелось 463 млрд. По сегодняшнему курсу Нацбанка это соответствует $   95 млрд., в то время как золотовалютные резервы составили в июле менее $   38 млрд. Следовательно, НБУ не имеет достаточного ресурса для покрытия возрастающего спроса на свободно-конвертируемую валюту, что может быть чревато тяжелыми последствиями…

Источник: Мир денег